云服務器需求即將崩潰，存儲市場可能每三年大逃亡一次

智能手機、云服務器崛起，DRAM多元化應用使產業(yè)發(fā)展更加健康

智能手機的興起逐漸取代PC成為DRAM該行業(yè)的主流和消費電子已成為該行業(yè)的利基應用領域。此時，我們應該掌握它DRAM供需難度和價格走勢明顯增加。

近年來，云服務器需求增加，消費量大DRAM產出，可以觀察到，DRAM應用程序非常多樣化。無論是供應商的整合，還是終端應用的多樣化，都讓DRAM產業(yè)結構更健康。

然而，今年下半年，這些領域的需求勢頭開始大幅放緩。

此前，為了滿足需求的涌入，上游國際存儲大廠紛紛增加服務器DRAM然而，自下半年以來，需求方出現(xiàn)了雜音，包括以前DRAM當供應緊張時，一些客戶為了確保無憂無慮的貨物，重復訂單(Overbooking)在這些因素的加乘影響下，服務器的跡象DRAM價格后勢確實不容樂觀。

第四季各類DRAM需求明顯減弱，現(xiàn)貨價格低于合同價格死亡交叉

根據(jù)市調機構TrendForce指出第四季韓國大廠紛紛調降服務器DRAM估計第四季價格下跌5%。這也是服務器DRAM由于云服務器正處于這一波，自從價格上漲多久以來，第一次出現(xiàn)明顯的弱信號。DRAM在漲價潮中占有重要地位，其需求減弱，預計整體DRAM這里的工業(yè)將形成一個逆轉向下的拐點。

綜合手機用Mobile RAM、計算機PC DRAM、消費型電子Consumer DRAM，直到云服務器應用Server DRAM價格逐一變弱。TrendForce統(tǒng)計，整個第四季DRAM合同價格擴大至5%。

據(jù)業(yè)內人士分析，現(xiàn)貨市場價格從年初開始下跌，今年6月底正式低于合同價格。目前現(xiàn)貨價格已低于合同價格的10%左右。這種情況通常被稱為死亡交叉，這是行業(yè)供需走勢的不良跡象，表明未來合同價格將被現(xiàn)貨價格逼下。

英特爾處理器缺貨，PC服務器相繼受到影響，增加了沖擊存儲價格的下跌

下半年存儲價格下降的另一個原因是英特爾新平臺Whiskey Lake缺貨影響計算機行業(yè)的發(fā)貨，進一步影響整個存儲行業(yè)的需求，影響存儲DRAM和NAND Flash的價格。

英特爾的處理器供應不足，不僅僅是改良版的14 nm ，包括已批量生產半年多的14 nm 的Coffee Lake產品線也供應緊張，預計明年將對整個計算機行業(yè)的出貨產生影響。

如果服務器行業(yè)也是如此，籠罩在英特爾處理器缺貨的陰影下，PC與服務器處理器芯片雙雙缺貨，存儲價格雪上加霜。

下半年，英特爾原本是服務器新舊平臺的轉換期Xeon基于可擴展系列處理器Skylake-SP為此推出架構設計Purley服務器平臺被業(yè)界視為近十年來英特爾最重要的產品線，將被取代Grantley專門為數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡基礎設施設計的平臺。

業(yè)界原本預期，今年下半正值英特爾服務器平臺從Grantley轉到新平臺Purley，看到新舊平臺的更換浪潮即將開始，但英特爾產能不足的消息傳出，這一浪潮是否也將擴大到服務器領域，影響整個服務器行業(yè)的運輸狀況，也令人擔憂。

       未來一年將是國內自制存儲芯片問世的重要時期

DRAM和NAND Flash芯片榮景已經(jīng)兩年多了，去年下半年NAND Flash芯片因為3D NAND良率上升，大規(guī)模生產開始引入，導致價格率先疲軟，累積至今已下降一年。接管棒是DRAM價格疲軟反映了半導體繁榮周期的變化。

當全球存儲價格下跌時，中國三大存儲陣營將開始試產，包括生產DRAM福晉建華、合肥長信、生產3D NAND芯片的長江存儲不僅考驗了存儲行業(yè)的中長期供需平衡和價格走勢，也考驗了這三個陣營未來的經(jīng)營趨勢。

比較過去的世界DRAM供應商還是6~8家公司的供應非常混亂，每個公司都在競爭擴大生產，加上應用程序過于集中PC單一產業(yè)，沒有其他應用可以分擔產業(yè)淡季的沖擊，導致DRAM價格波動劇烈。

但是現(xiàn)在供應商已經(jīng)整合成三家，大家都控制擴產，所以整個行業(yè)相對穩(wěn)定，這2家~價格反轉周期只有三年，實際上反映了工業(yè)健康的輪換，這是一種自然現(xiàn)象。

然而，在未來，國內自制存儲芯片將準備就緒，這無疑是世界上最不確定的大變量。在產業(yè)政策的大力支持下，無論是產能規(guī)劃、技術研發(fā)投資，沒有研發(fā)成功，只有大規(guī)模生產預期，未來，國內存儲廠有機會成為國際市場的新力量，韓國、美國工廠將如何招聘，也影響全球存儲領域的風格！