云服務(wù)器需求即將崩潰，存儲(chǔ)市場(chǎng)可能每三年大逃亡一次

智能手機(jī)、云服務(wù)器崛起，DRAM多元化應(yīng)用使產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加健康

智能手機(jī)的興起逐漸取代PC成為DRAM該行業(yè)的主流和消費(fèi)電子已成為該行業(yè)的利基應(yīng)用領(lǐng)域。此時(shí)，我們應(yīng)該掌握它DRAM供需難度和價(jià)格走勢(shì)明顯增加。

近年來(lái)，云服務(wù)器需求增加，消費(fèi)量大DRAM產(chǎn)出，可以觀察到，DRAM應(yīng)用程序非常多樣化。無(wú)論是供應(yīng)商的整合，還是終端應(yīng)用的多樣化，都讓DRAM產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更健康。

然而，今年下半年，這些領(lǐng)域的需求勢(shì)頭開(kāi)始大幅放緩。

此前，為了滿(mǎn)足需求的涌入，上游國(guó)際存儲(chǔ)大廠紛紛增加服務(wù)器DRAM然而，自下半年以來(lái)，需求方出現(xiàn)了雜音，包括以前DRAM當(dāng)供應(yīng)緊張時(shí)，一些客戶(hù)為了確保無(wú)憂(yōu)無(wú)慮的貨物，重復(fù)訂單(Overbooking)在這些因素的加乘影響下，服務(wù)器的跡象DRAM價(jià)格后勢(shì)確實(shí)不容樂(lè)觀。

第四季各類(lèi)DRAM需求明顯減弱，現(xiàn)貨價(jià)格低于合同價(jià)格死亡交叉

根據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)TrendForce指出第四季韓國(guó)大廠紛紛調(diào)降服務(wù)器DRAM估計(jì)第四季價(jià)格下跌5%。這也是服務(wù)器DRAM由于云服務(wù)器正處于這一波，自從價(jià)格上漲多久以來(lái)，第一次出現(xiàn)明顯的弱信號(hào)。DRAM在漲價(jià)潮中占有重要地位，其需求減弱，預(yù)計(jì)整體DRAM這里的工業(yè)將形成一個(gè)逆轉(zhuǎn)向下的拐點(diǎn)。

綜合手機(jī)用Mobile RAM、計(jì)算機(jī)PC DRAM、消費(fèi)型電子Consumer DRAM，直到云服務(wù)器應(yīng)用Server DRAM價(jià)格逐一變?nèi)酢rendForce統(tǒng)計(jì)，整個(gè)第四季DRAM合同價(jià)格擴(kuò)大至5%。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格從年初開(kāi)始下跌，今年6月底正式低于合同價(jià)格。目前現(xiàn)貨價(jià)格已低于合同價(jià)格的10%左右。這種情況通常被稱(chēng)為死亡交叉，這是行業(yè)供需走勢(shì)的不良跡象，表明未來(lái)合同價(jià)格將被現(xiàn)貨價(jià)格逼下。

英特爾處理器缺貨，PC服務(wù)器相繼受到影響，增加了沖擊存儲(chǔ)價(jià)格的下跌

下半年存儲(chǔ)價(jià)格下降的另一個(gè)原因是英特爾新平臺(tái)Whiskey Lake缺貨影響計(jì)算機(jī)行業(yè)的發(fā)貨，進(jìn)一步影響整個(gè)存儲(chǔ)行業(yè)的需求，影響存儲(chǔ)DRAM和NAND Flash的價(jià)格。

英特爾的處理器供應(yīng)不足，不僅僅是改良版的14 nm ，包括已批量生產(chǎn)半年多的14 nm 的Coffee Lake產(chǎn)品線也供應(yīng)緊張，預(yù)計(jì)明年將對(duì)整個(gè)計(jì)算機(jī)行業(yè)的出貨產(chǎn)生影響。

如果服務(wù)器行業(yè)也是如此，籠罩在英特爾處理器缺貨的陰影下，PC與服務(wù)器處理器芯片雙雙缺貨，存儲(chǔ)價(jià)格雪上加霜。

下半年，英特爾原本是服務(wù)器新舊平臺(tái)的轉(zhuǎn)換期Xeon基于可擴(kuò)展系列處理器Skylake-SP為此推出架構(gòu)設(shè)計(jì)Purley服務(wù)器平臺(tái)被業(yè)界視為近十年來(lái)英特爾最重要的產(chǎn)品線，將被取代Grantley專(zhuān)門(mén)為數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)計(jì)的平臺(tái)。

業(yè)界原本預(yù)期，今年下半正值英特爾服務(wù)器平臺(tái)從Grantley轉(zhuǎn)到新平臺(tái)Purley，看到新舊平臺(tái)的更換浪潮即將開(kāi)始，但英特爾產(chǎn)能不足的消息傳出，這一浪潮是否也將擴(kuò)大到服務(wù)器領(lǐng)域，影響整個(gè)服務(wù)器行業(yè)的運(yùn)輸狀況，也令人擔(dān)憂(yōu)。

       未來(lái)一年將是國(guó)內(nèi)自制存儲(chǔ)芯片問(wèn)世的重要時(shí)期

DRAM和NAND Flash芯片榮景已經(jīng)兩年多了，去年下半年NAND Flash芯片因?yàn)?D NAND良率上升，大規(guī)模生產(chǎn)開(kāi)始引入，導(dǎo)致價(jià)格率先疲軟，累積至今已下降一年。接管棒是DRAM價(jià)格疲軟反映了半導(dǎo)體繁榮周期的變化。

當(dāng)全球存儲(chǔ)價(jià)格下跌時(shí)，中國(guó)三大存儲(chǔ)陣營(yíng)將開(kāi)始試產(chǎn)，包括生產(chǎn)DRAM福晉建華、合肥長(zhǎng)信、生產(chǎn)3D NAND芯片的長(zhǎng)江存儲(chǔ)不僅考驗(yàn)了存儲(chǔ)行業(yè)的中長(zhǎng)期供需平衡和價(jià)格走勢(shì)，也考驗(yàn)了這三個(gè)陣營(yíng)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。

比較過(guò)去的世界DRAM供應(yīng)商還是6~8家公司的供應(yīng)非?；靵y，每個(gè)公司都在競(jìng)爭(zhēng)擴(kuò)大生產(chǎn)，加上應(yīng)用程序過(guò)于集中PC單一產(chǎn)業(yè)，沒(méi)有其他應(yīng)用可以分擔(dān)產(chǎn)業(yè)淡季的沖擊，導(dǎo)致DRAM價(jià)格波動(dòng)劇烈。

但是現(xiàn)在供應(yīng)商已經(jīng)整合成三家，大家都控制擴(kuò)產(chǎn)，所以整個(gè)行業(yè)相對(duì)穩(wěn)定，這2家~價(jià)格反轉(zhuǎn)周期只有三年，實(shí)際上反映了工業(yè)健康的輪換，這是一種自然現(xiàn)象。

然而，在未來(lái)，國(guó)內(nèi)自制存儲(chǔ)芯片將準(zhǔn)備就緒，這無(wú)疑是世界上最不確定的大變量。在產(chǎn)業(yè)政策的大力支持下，無(wú)論是產(chǎn)能規(guī)劃、技術(shù)研發(fā)投資，沒(méi)有研發(fā)成功，只有大規(guī)模生產(chǎn)預(yù)期，未來(lái)，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠有機(jī)會(huì)成為國(guó)際市場(chǎng)的新力量，韓國(guó)、美國(guó)工廠將如何招聘，也影響全球存儲(chǔ)領(lǐng)域的風(fēng)格！